CDI, Poupança ou Tesouro Selic 2026: Qual Rende Mais? Comparativo Real
Com a Selic a 14,75% ao ano, a diferença entre guardar na poupança e investir no CDI ou Tesouro Selic pode ser de centenas de reais. Veja o comparativo com simulações reais.
Com a Selic a 14,75% ao ano (março de 2026), esse é um dos melhores momentos da última década para investir em renda fixa. Mas a pergunta que todo brasileiro faz é: vale mais a pena deixar na poupança, investir em CDI (CDB) ou comprar Tesouro Selic?
Neste guia, respondemos com números reais: simulações de R$ 10.000 investidos em cada opção ao longo de 12 meses, considerando IR, taxas e liquidez.
📊 Resultado Direto: Quem Ganha em 2026?
- 🥇 CDB 100% CDI: R$ 10.000 → ~R$ 11.206 líquidos em 12 meses
- 🥈 Tesouro Selic: R$ 10.000 → ~R$ 11.188 líquidos em 12 meses
- 🥉 Poupança: R$ 10.000 → ~R$ 10.877 em 12 meses (isenta de IR)
*Simulação com Selic 14,75%, CDI 14,65%, IR 17,5% (12 meses), taxa B3 0,20% a.a. — abril/2026.
Como Cada Investimento Funciona
Poupança
A poupança é o investimento mais popular do Brasil, com mais de 180 milhões de contas ativas. Ela é simples, tem liquidez diária e é isenta de Imposto de Renda. Porém, sua rentabilidade segue uma regra travada por lei:
- Selic acima de 8,5% a.a.: A poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial)
- Selic abaixo de 8,5% a.a.: A poupança rende 70% da Selic + TR
Com a Selic a 14,75%, a poupança rende 6,17% ao ano + TR (a TR está próxima de zero em 2026). Isso equivale a apenas 41,8% da Selic.
CDI (CDB 100% do CDI)
O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa de referência das operações entre bancos, e fica sempre muito próxima da Selic — atualmente em 14,65% ao ano. Quando você investe em um CDB que paga "100% do CDI", está recebendo essa taxa.
O rendimento do CDI é tributado pelo IR com alíquotas regressivas:
| Prazo | Alíquota IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20,0% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
CDBs de bancos grandes (Itaú, Bradesco, Nubank) geralmente pagam 100% do CDI com liquidez diária. CDBs de bancos médios podem oferecer 110% a 130% do CDI, mas com carência.
Tesouro Selic
O Tesouro Selic é um título público federal que rende a variação da taxa Selic + uma pequena taxa adicional (atualmente Selic + 0,0002% a.a.). Ele tem liquidez diária garantida pelo governo sem risco de marcação a mercado negativa.
Custos do Tesouro Selic:
- Taxa B3: 0,20% ao ano sobre o valor investido
- Corretagem: 0% na maioria das corretoras (XP, Rico, Nubank, NuInvest)
- IR: Mesma tabela regressiva do CDI
- IOF: Incide se resgatar em menos de 30 dias
Simulação: R$ 10.000 por 12 Meses
💰 Simulação com R$ 10.000 — Selic 14,75% (Abril 2026)
Diferença CDB vs Poupança: +R$ 329 a mais por R$ 10.000 investidos em 12 meses.
Comparativo Completo: CDI vs Poupança vs Tesouro Selic
| Critério | Poupança | CDB 100% CDI | Tesouro Selic |
|---|---|---|---|
| Rentabilidade bruta anual | ~6,17% + TR | 14,65% | 14,75% |
| IR | Isento ✅ | 15% a 22,5% | 15% a 22,5% |
| Taxa de custódia | Nenhuma | Nenhuma | 0,20% a.a. (B3) |
| Liquidez | Diária (perde rendimento antes da data) | Diária (alguns têm carência) | Diária garantida |
| Segurança | FGC até R$ 250 mil | FGC até R$ 250 mil | Garantia do governo federal 🏆 |
| Investimento mínimo | Qualquer valor | Varia (a partir de R$ 1) | A partir de R$ 30 |
| Melhor para | Não recomendado | Reserva e diversificação | Reserva de emergência 🏆 |
Vale a Pena Continuar na Poupança?
A resposta curta é: não. Com a Selic em 14,75%, a poupança rende o equivalente a apenas 41,8% da Selic. Mesmo considerando que o rendimento da poupança é isento de IR, o CDB 100% CDI líquido rende aproximadamente 37% a mais que a poupança em 12 meses.
A poupança só seria competitiva se o CDI caísse para abaixo de 7,7% ao ano — o que levaria a Selic para menos de 8% a.a., um cenário que economistas não preveem para 2026.
Qual Escolher: CDI ou Tesouro Selic?
Para a maioria dos investidores, a diferença entre CDB 100% CDI e Tesouro Selic é pequena (menos de R$ 20 em R$ 10.000 ao ano). A escolha depende de suas prioridades:
- Prefira o Tesouro Selic: se você tem mais de R$ 250 mil para investir (limite do FGC), ou prefere máxima segurança (garantia do governo federal)
- Prefira CDB 100%+ CDI: se encontrar taxas acima de 105% do CDI em bancos digitais com FGC — o ganho extra compensa
- Diversifique: Use o Tesouro Selic para a reserva de emergência (3-6 meses de gastos) e CDBs de bancos médios para o restante
Como Funciona o Rendimento do CDI na Prática
O CDI é calculado e divulgado diariamente pela B3. Ele acompanha a Selic de perto, mas costuma ficar 0,10 pontos percentuais abaixo. Com Selic a 14,75%, o CDI está em torno de 14,65%.
O rendimento é proporcional ao tempo investido (pro rata die), ou seja, você ganha todos os dias proporcionalmente. Não existe "data de aniversário" como na poupança — você pode resgatar a qualquer momento sem perder os juros já acumulados.
Perguntas Frequentes
O CDI paga exatamente a Selic?
Não exatamente. O CDI (taxa) costuma ficar entre 0,10 e 0,15 pontos percentuais abaixo da Selic. Em abril de 2026, com Selic a 14,75%, o CDI anual está em torno de 14,65%.
Quanto rende R$ 100.000 no CDB 100% CDI em 12 meses?
Com CDI a 14,65% e IR de 17,5% (12 meses): rendimento bruto de R$ 14.650, IR de R$ 2.564 → rendimento líquido de ~R$ 12.086. Total: ~R$ 112.086.
A poupança tem alguma vantagem sobre o CDI?
Com a Selic alta, não. A única vantagem da poupança é ser isenta de IR e de imposto sobre IOF, mas com Selic acima de 10%, o CDI líquido sempre supera a poupança.
Qual o melhor CDB para reserva de emergência?
Procure CDBs com liquidez diária e 100%+ do CDI. Nubank (102% CDI), PicPay (102% CDI) e Inter (100% CDI) são opções acessíveis sem valor mínimo e com resgate a qualquer momento.
🧮 Simule Seu Rendimento CDI
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