O Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro do Brasil — afinal, você está emprestando dinheiro para o governo federal. Se você quer sair da poupança e começar a investir de verdade, este guia vai te ensinar tudo: tipos de títulos, como escolher, tributação e estratégias para 2026.
🏛️ O Que é o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional, criado em 2002, que permite a pessoas físicas comprarem títulos públicos federais pela internet. Na prática, você está emprestando dinheiro ao governo e recebendo juros por isso.
💡 Por Que é Considerado Seguro?
O risco de calote é o chamado "risco soberano" — o governo teria que quebrar para não pagar. Historicamente, mesmo em crises, o Brasil sempre honrou seus títulos. É mais seguro que qualquer banco ou empresa privada.
📊 Tipos de Títulos do Tesouro Direto
Existem três famílias principais de títulos, cada uma com características diferentes:
1. Tesouro Selic (LFT)
Tesouro Selic
Como funciona: Rende de acordo com a taxa Selic. Se a Selic subir, seu rendimento sobe junto. Não tem risco de perda se resgatar antes do vencimento.
2. Tesouro IPCA+ (NTN-B)
Tesouro IPCA+
Como funciona: Garante rendimento acima da inflação. Ideal para objetivos de longo prazo (10, 20, 30 anos). Protege seu poder de compra.
⚠️ Atenção: Marcação a Mercado
Se você vender o Tesouro IPCA+ antes do vencimento, o preço pode variar para mais ou para menos, dependendo das taxas de juros do momento. Se levar até o vencimento, recebe exatamente o combinado.
3. Tesouro Prefixado (LTN)
Tesouro Prefixado
Como funciona: Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. Bom quando você acredita que os juros vão cair (o título valoriza).
Variantes com Juros Semestrais
Alguns títulos têm a opção de pagar juros a cada 6 meses (cupom semestral):
- Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais: Paga parte dos juros a cada 6 meses
- Tesouro Prefixado com Juros Semestrais: Idem, para o prefixado
- Tesouro Renda+: Novo título que paga renda mensal por 20 anos após uma data
- Tesouro Educa+: Focado em custear educação futura
📈 Qual Título Escolher?
🎯 Seu Objetivo
- Reserva de emergência
- Curto prazo (1-2 anos)
- Médio prazo (3-5 anos)
- Longo prazo (10+ anos)
- Aposentadoria
- Renda mensal
💰 Título Recomendado
- Tesouro Selic
- Tesouro Selic
- Tesouro IPCA+ ou Prefixado
- Tesouro IPCA+
- Tesouro Renda+ ou IPCA+
- Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais
💡 Regra de Ouro
Tesouro Selic = Liquidez e segurança (reserva de emergência)
Tesouro IPCA+ = Proteção contra inflação (longo prazo)
Tesouro Prefixado = Aposta em queda de juros (especulação)
💰 Quanto Custa Investir?
Investimento Mínimo
O valor mínimo para investir no Tesouro Direto é de apenas R$ 30,00 ou 1% do valor de um título (o que for maior). Isso torna acessível para qualquer pessoa.
Taxas
Custos do Tesouro Direto
A taxa de custódia é cobrada sobre o valor investido, descontada semestralmente. Para valores até R$ 10.000 em Tesouro Selic, você está isento dessa taxa.
📋 Tributação: Quanto Vou Pagar de Imposto?
O Tesouro Direto segue a tabela regressiva de Imposto de Renda:
Tabela Regressiva de IR
O imposto é cobrado apenas sobre o rendimento, não sobre o valor total. E só é cobrado no resgate ou vencimento — o famoso "come-cotas" não existe no Tesouro Direto.
📊 Exemplo de Tributação
Investimento: R$ 10.000 | Rendimento após 2 anos: R$ 2.500
IR (15%): R$ 2.500 × 15% = R$ 375
Valor líquido: R$ 12.125
IOF (Imposto sobre Operações Financeiras)
Se resgatar nos primeiros 30 dias, há cobrança de IOF regressivo (começa em 96% e vai até 0% no 30º dia). Por isso, evite resgates muito rápidos.
🚀 Como Começar a Investir
1️⃣ Abra Conta em Corretora
Escolha uma corretora habilitada (XP, Rico, Clear, Nu Invest, etc). A maioria não cobra taxa.
2️⃣ Faça o Cadastro
Envie documentos e aguarde a aprovação. Geralmente leva 1-2 dias úteis.
3️⃣ Transfira Dinheiro
Faça um TED ou PIX para sua conta na corretora.
4️⃣ Escolha o Título
Acesse a área de Tesouro Direto e selecione o título adequado ao seu objetivo.
5️⃣ Defina o Valor
Escolha quanto quer investir (mínimo R$ 30).
6️⃣ Confirme a Compra
Pronto! O título aparecerá na sua carteira em D+1.
📈 Estratégias para 2026
Com a taxa Selic em patamares elevados, algumas estratégias fazem sentido:
🎯 Reserva de Emergência
Mantenha 6-12 meses de gastos em Tesouro Selic. É seguro, rende bem e tem liquidez diária.
🎯 Proteção Contra Inflação
Para objetivos de longo prazo, Tesouro IPCA+ com taxas acima de 6% ao ano são excelentes. Você garante ganho real acima da inflação.
🎯 Travamento de Taxa
Se acredita que os juros vão cair no futuro, Tesouro Prefixado permite travar a taxa atual. Se os juros caírem, seu título valoriza.
⚠️ Cuidado com Prazos Longos
Títulos com vencimentos muito longos (2045, 2055) têm maior volatilidade no curto prazo. Só invista em prazos longos se realmente pretende levar até o vencimento.
❓ Dúvidas Frequentes
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
No vencimento, não. Você sempre recebe o combinado. Mas se vender antes, no Tesouro IPCA+ e Prefixado, o preço pode variar (marcação a mercado). No Tesouro Selic, praticamente não há essa variação.
É melhor que a poupança?
Sim, sempre. Mesmo com IR e taxa de custódia, o Tesouro Selic rende mais que a poupança na maioria dos cenários.
Quanto rende R$ 1.000 no Tesouro?
R$ 1.000 por 1 ano (Selic a 13,25%)
Preciso declarar no Imposto de Renda?
Sim. Os títulos devem ser declarados na ficha "Bens e Direitos", e os rendimentos são informados automaticamente pela corretora.
🧮 Simule Seus Investimentos
Quer calcular quanto seu dinheiro pode render no Tesouro Direto? Use nossa calculadora:
Calculadora de Tesouro Direto
Simule investimentos em Tesouro Selic, IPCA+ e Prefixado, com cálculo automático de IR e rentabilidade líquida.
Simular Tesouro Direto📌 Conclusão
O Tesouro Direto é o ponto de partida ideal para quem quer sair da poupança e começar a investir. Resumindo:
- Tesouro Selic: Reserva de emergência e curto prazo — seguro e com liquidez
- Tesouro IPCA+: Longo prazo e aposentadoria — protege contra inflação
- Tesouro Prefixado: Quando juros vão cair — trava a taxa atual
- Mínimo de R$ 30: Acessível para qualquer pessoa
- IR regressivo: Quanto mais tempo, menos imposto (até 15%)
- Segurança máxima: Garantido pelo governo federal
Comece hoje mesmo, mesmo que seja com pouco. O importante é dar o primeiro passo e deixar os juros compostos trabalharem para você!