Tesouro Direto: O Investimento Mais Seguro do Brasil
O Tesouro Direto é o programa do Tesouro Nacional, criado em 2002 em parceria com a B3 (Bolsa de Valores), que permite que qualquer pessoa física compre títulos públicos federais pela internet a partir de apenas R$ 30,00. É considerado o investimento mais seguro do mercado brasileiro, pois os títulos são garantidos pelo Governo Federal — o mesmo emissor da moeda nacional.
Existem três tipos principais de títulos: o Tesouro Selic (indicado para reserva de emergência, com liquidez diária e rendimento atrelado à taxa Selic), o Tesouro Prefixado (com taxa de juros fixa definida na compra, ideal para quem acredita na queda dos juros) e o Tesouro IPCA+ (que protege contra a inflação, rendendo IPCA + uma taxa fixa, ideal para objetivos de longo prazo como aposentadoria).
A tributação segue a tabela regressiva de IR para renda fixa: 22,5% para resgates em até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. Há também a cobrança de IOF nos primeiros 30 dias e taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano (isenta para investimentos até R$ 10.000 no Tesouro Selic). Use o simulador abaixo para comparar os diferentes títulos.
💡 Dica: Para reserva de emergência, o Tesouro Selic é a melhor opção devido à liquidez D+1. Para aposentadoria ou objetivos acima de 5 anos, o Tesouro IPCA+ garante ganho real acima da inflação. Simule abaixo e compare.
Escolha o Tipo de Título
Selecione o título do Tesouro Direto que deseja simular
Simulador Tesouro Selic
O Tesouro Selic rende a taxa básica de juros da economia
Comparativo dos Títulos
Tesouro Selic
- Liquidez diária
- Menor volatilidade
- Ideal para reserva de emergência
- Isento de custódia até R$ 10.000
- Rendimento pode variar com Selic
Tesouro Prefixado
- Taxa definida na compra
- Previsibilidade total
- Marcação a mercado
- Resgate antecipado pode ter perdas
- Não protege contra inflação
Tesouro IPCA+
- Proteção contra inflação
- Garante ganho real
- Ideal para longo prazo
- Marcação a mercado
- Volatilidade no curto prazo
Guia Completo: Tesouro Direto
O Que é o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional em parceria com a B3, que permite que pessoas físicas comprem títulos públicos federais pela internet.
É considerado um dos investimentos mais seguros do Brasil, pois o risco de crédito é do Governo Federal. O investimento mínimo é de apenas R$ 30,00.
Taxa de Custódia da B3
A B3 cobra uma taxa de custódia de 0,20% ao ano sobre o valor dos títulos.
Importante: Investimentos de até R$ 10.000 no Tesouro Selic são isentos dessa taxa, tornando-o ainda mais atrativo para reserva de emergência.
A taxa é cobrada semestralmente (janeiro e julho) ou no resgate.
📊 Tributação
Imposto de Renda - Tabela Regressiva
O Tesouro Direto segue a tabela regressiva de IR para renda fixa. Quanto mais tempo você mantém o investimento, menor a alíquota:
- 22,5% - Até 180 dias
- 20% - De 181 a 360 dias
- 17,5% - De 361 a 720 dias
- 15% - Acima de 720 dias
O IR incide apenas sobre os rendimentos, não sobre o valor investido. É retido na fonte no momento do resgate.
💡 Dicas Importantes
Marcação a Mercado
Os títulos Prefixado e IPCA+ sofrem marcação a mercado: seus preços variam diariamente conforme as taxas de juros do mercado.
Se as taxas sobem, o preço do título cai. Se as taxas caem, o preço sobe. Isso pode gerar ganhos ou perdas em resgates antecipados.
Liquidez D+1
O Tesouro Direto tem liquidez diária garantida pelo Tesouro Nacional, com resgate em D+1 (dinheiro na conta no dia útil seguinte).
Porém, para garantir a rentabilidade contratada em títulos Prefixado e IPCA+, é necessário manter até o vencimento.
Aviso Importante: Esta calculadora é apenas para fins educacionais e de planejamento. Os valores são estimativas baseadas nas taxas informadas. Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. Consulte o site oficial do Tesouro Direto para informações atualizadas.
Perguntas Frequentes
Qual o investimento mínimo no Tesouro Direto?
O investimento mínimo é de aproximadamente R$ 30,00, equivalente a 1% do valor de um título (fração mínima). Isso torna o Tesouro acessível para qualquer pessoa.
Qual título escolher para reserva de emergência?
Para reserva de emergência, o melhor é o Tesouro Selic. Ele tem liquidez diária, não sofre marcação a mercado negativa e é isento de taxa de custódia até R$ 10.000.
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
No Tesouro Selic, praticamente não há risco de perda. Já nos títulos Prefixado e IPCA+, você pode ter perdas se vender antes do vencimento em momentos de alta dos juros (marcação a mercado).
Se mantiver até o vencimento, receberá exatamente a rentabilidade contratada.
Como declarar Tesouro Direto no Imposto de Renda?
O IR é retido na fonte no resgate, então você já recebe o valor líquido. Na declaração anual, informe os títulos em "Bens e Direitos" (código 45) e os rendimentos em "Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva".
Tesouro Direto ou CDB: qual é melhor?
Depende! O Tesouro é mais seguro (garantia do governo). CDBs podem render mais, mas dependem da solidez do banco emissor e do FGC (até R$ 250 mil). Leia nosso comparativo completo.
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Fontes e Metodologia
📐 Metodologia de Cálculo
- Tesouro Selic: Rende a variação da Selic over
- Tesouro IPCA+: IPCA acumulado + taxa prefixada
- Tesouro Prefixado: Taxa definida no momento da compra
- IR: Tabela regressiva (22,5% a 15%)
- Custódia: 0,20% a.a. (isento até R$ 10k no Selic)
📚 Referências Oficiais
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