FAQ - Tire Suas Dúvidas

O valor intrínseco é uma estimativa do valor "real" ou "justo" de uma ação, baseado nos fundamentos da empresa (lucros, patrimônio, dividendos, etc.). Diferente do preço de mercado, que flutua diariamente com oferta e demanda, o valor intrínseco busca determinar quanto a ação realmente vale.

Quando o preço de mercado está abaixo do valor intrínseco, a ação pode estar subvalorizada e representar uma oportunidade de compra. Quando está acima, pode estar sobrevalorizada.

Fórmula de Graham: Foca no lucro e no patrimônio da empresa. Calcula o valor intrínseco combinando o Lucro por Ação (LPA) e o Valor Patrimonial por Ação (VPA). É ideal para avaliar empresas com foco em crescimento e acumulação de patrimônio.

Fórmula de Bazin: Foca nos dividendos pagos pela empresa. Calcula o preço justo baseado no dividend yield mínimo de 6% ao ano. É ideal para investidores que buscam renda passiva através de dividendos.

As duas metodologias são complementares e podem ser usadas em conjunto para uma análise mais completa.

Você pode encontrar esses dados em diversos sites especializados:

• Investidor10: investidor10.com.br
• Status Invest: statusinvest.com.br
• Fundamentus: fundamentus.com.br

Nossa calculadora possui um botão de busca que abre diretamente esses sites com os dados da ação que você está analisando.

O índice P/L (Preço/Lucro) indica quantos anos seriam necessários para recuperar o investimento através dos lucros da empresa, assumindo que o lucro se mantenha constante.

Exemplo: Se uma ação custa R$ 50 e o LPA é R$ 5, o P/L é 10 (você recuperaria o investimento em 10 anos de lucros).

Interpretação geral:

• P/L baixo (abaixo de 10): pode indicar ação barata ou empresa com problemas
• P/L médio (10-15): faixa considerada equilibrada
• P/L alto (acima de 20): pode indicar ação cara ou expectativa de crescimento

Importante: sempre compare o P/L com empresas do mesmo setor.

Não. O CalculAtivos é uma ferramenta exclusivamente educacional. Os resultados das calculadoras são baseados em fórmulas matemáticas e devem ser usados apenas como ponto de partida para sua própria análise.

Nenhum resultado apresentado constitui recomendação de investimento. Sempre faça sua própria pesquisa e considere consultar um profissional certificado antes de tomar decisões financeiras.

FIIs são fundos de investimento que aplicam recursos em empreendimentos imobiliários como shoppings, galpões logísticos, lajes corporativas, hospitais, entre outros. Ao comprar cotas de um FII, você se torna "dono" de uma pequena parte desses imóveis.

Principais vantagens:

• Recebimento de dividendos mensais (isentos de IR para pessoa física)
• Acesso ao mercado imobiliário com pouco capital
• Liquidez (cotas negociadas na bolsa)
• Diversificação entre vários imóveis
• Gestão profissional dos imóveis

O Dividend Yield indica o retorno em dividendos em relação ao preço da cota. É calculado pela fórmula:

DY Anual = (Dividendo Mensal × 12) ÷ Preço da Cota × 100

Interpretação:

• DY entre 8% e 12%: considerado atrativo no mercado brasileiro
• DY muito alto (acima de 14%): pode indicar problemas no fundo
• DY muito baixo (abaixo de 6%): pode não compensar o risco

Importante: analise a consistência dos dividendos ao longo do tempo, não apenas o DY atual.

O Número Mágico é a quantidade de cotas necessária para que os dividendos mensais sejam suficientes para comprar 1 nova cota por mês.

Fórmula: Número Mágico = Preço da Cota ÷ Dividendo Mensal

Exemplo: Se a cota custa R$ 100 e o dividendo é R$ 0,80/mês, você precisa de 125 cotas para ganhar 1 cota "grátis" por mês.

Ao atingir o número mágico, seu patrimônio em FIIs cresce de forma exponencial através do reinvestimento automático dos dividendos.

P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) compara o preço de mercado da cota com seu valor patrimonial (valor dos ativos do fundo dividido pelo número de cotas).

Interpretação:

• P/VP < 1: Cota negociada com desconto (pode ser oportunidade)
• P/VP = 1: Preço de mercado igual ao valor patrimonial
• P/VP > 1: Cota negociada com ágio (mercado paga prêmio pelo fundo)

Atenção: P/VP baixo nem sempre é bom - pode indicar problemas no fundo. Analise junto com outros indicadores.

Dividendos: Isentos de Imposto de Renda para pessoa física, desde que o fundo tenha mais de 50 cotistas e seja negociado exclusivamente em bolsa.

Ganho de capital: Se você vender suas cotas com lucro, há incidência de 20% de IR sobre o ganho, sem isenção para valores baixos (diferente de ações).

É responsabilidade do investidor apurar e recolher o IR sobre ganho de capital via DARF até o último dia útil do mês seguinte à venda.

Juros compostos são "juros sobre juros". Diferente dos juros simples (calculados apenas sobre o capital inicial), nos juros compostos os rendimentos de cada período são incorporados ao capital, gerando juros sobre o montante acumulado.

Exemplo prático:

• Capital: R$ 1.000 | Taxa: 10% ao ano
• Ano 1: R$ 1.000 + R$ 100 = R$ 1.100
• Ano 2: R$ 1.100 + R$ 110 = R$ 1.210 (e não R$ 1.200)
• Ano 3: R$ 1.210 + R$ 121 = R$ 1.331

Esse efeito se multiplica ao longo de décadas, podendo transformar pequenos aportes em grandes patrimônios.

A Regra dos 72 é uma forma simples de estimar em quantos anos seu dinheiro vai dobrar, dado uma taxa de juros.

Fórmula: Anos para dobrar = 72 ÷ Taxa de juros anual

Exemplos:

• Taxa de 6% ao ano: 72 ÷ 6 = 12 anos para dobrar
• Taxa de 10% ao ano: 72 ÷ 10 = 7,2 anos para dobrar
• Taxa de 12% ao ano: 72 ÷ 12 = 6 anos para dobrar

A inflação corrói o poder de compra do dinheiro ao longo do tempo. Um rendimento de 10% ao ano parece ótimo, mas se a inflação for de 5%, seu ganho real é de aproximadamente 4,76%.

Considerar a inflação nas simulações ajuda você a entender:

• O valor real do seu dinheiro no futuro (poder de compra)
• Se seus investimentos estão efetivamente crescendo acima da inflação
• Quanto você realmente precisa acumular para atingir seus objetivos

Sistema PRICE (Tabela Price):

• Parcelas fixas do início ao fim do financiamento
• No início, a maior parte da parcela são juros
• Mais fácil de planejar o orçamento
• Paga-se mais juros no total

Sistema SAC (Sistema de Amortização Constante):

• Parcelas decrescentes (começam altas e diminuem)
• A amortização do principal é constante
• Paga-se menos juros no total
• Exige maior capacidade de pagamento no início

Dica: Se você pode arcar com parcelas maiores no início, o SAC geralmente é mais vantajoso.

A maioria dos bancos exige uma entrada mínima de 20% a 30% do valor do imóvel. No entanto, quanto maior a entrada:

• Menor será o valor financiado
• Menores serão as parcelas
• Menos juros você pagará no total
• Mais fácil será a aprovação do crédito

Use nossa calculadora para simular diferentes cenários de entrada e ver o impacto no valor total pago.

Depende do tipo de parcelamento:

Parcelamento SEM juros: Pode ser vantajoso, pois você mantém o dinheiro investido por mais tempo. Certifique-se apenas de que as parcelas cabem no seu orçamento.

Parcelamento COM juros: Geralmente não é vantajoso. Os juros do cartão de crédito estão entre os mais altos do mercado (frequentemente acima de 10% ao mês). Evite sempre que possível.

Use nossa calculadora para ver exatamente quanto você pagará de juros em um parcelamento.

Os juros do cartão de crédito no Brasil estão entre os mais altos do mundo. Alguns motivos:

• Alto risco de inadimplência
• Crédito sem garantia (não há bem vinculado)
• Spread bancário elevado
• Histórico de inflação alta no país

Dica: Nunca pague apenas o mínimo da fatura. Os juros sobre o restante são altíssimos e podem criar uma bola de neve de dívidas.

A Regra dos 4% é uma diretriz de planejamento financeiro que sugere que você pode retirar 4% do seu patrimônio no primeiro ano de aposentadoria, ajustando esse valor pela inflação nos anos seguintes.

Exemplo: Se você tem R$ 1.000.000 acumulados, poderia retirar R$ 40.000 no primeiro ano (R$ 3.333/mês), com alta probabilidade de o dinheiro durar pelo menos 30 anos.

A regra foi baseada em estudos históricos do mercado americano e deve ser adaptada à realidade brasileira.

FIRE significa "Financial Independence, Retire Early" (Independência Financeira, Aposentadoria Antecipada). É um movimento que prega a acumulação acelerada de patrimônio para alcançar a independência financeira antes da idade tradicional de aposentadoria.

Princípios básicos:

• Alta taxa de poupança (50% ou mais da renda)
• Investimentos de longo prazo
• Vida frugal e consciente
• Meta de acumular 25x os gastos anuais

Usando a Regra dos 4%, você precisa acumular aproximadamente 25 vezes seus gastos anuais.

Exemplos:

• Gastos de R$ 5.000/mês → Precisa de R$ 1.500.000
• Gastos de R$ 10.000/mês → Precisa de R$ 3.000.000
• Gastos de R$ 15.000/mês → Precisa de R$ 4.500.000

Use nossa calculadora de aposentadoria para simular seu cenário específico, considerando outras rendas como INSS e aluguéis.

Sim, nosso conversor de moedas utiliza APIs financeiras confiáveis para buscar cotações atualizadas. As taxas são atualizadas periodicamente ao longo do dia.

Importante: As cotações exibidas são para referência. A taxa praticada por bancos e casas de câmbio pode variar devido a spreads e outras taxas.

O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) é um tributo federal que incide sobre operações de câmbio. As alíquotas variam:

• Compra de moeda em espécie: 1,1%
• Cartão de crédito internacional: 4,38%
• Transferências internacionais: 0,38% a 1,1%
• Cartões pré-pagos: 4,38%

Nossa calculadora de viagem já inclui o IOF no cálculo para você ter uma estimativa mais precisa.

O spread é a diferença entre a taxa de câmbio comercial (do mercado) e a taxa praticada por bancos e casas de câmbio. É a margem de lucro dessas instituições.

Dica: Compare sempre os spreads de diferentes fornecedores. Casas de câmbio online geralmente oferecem spreads menores que bancos tradicionais. Aeroportos costumam ter as piores taxas.

Nossa calculadora considera todos os componentes da rescisão de acordo com o tipo de demissão:

• Sem justa causa: Saldo de salário, férias + 1/3, 13º proporcional, aviso prévio, multa 40% FGTS, saque FGTS
• Pedido de demissão: Saldo de salário, férias + 1/3, 13º proporcional (sem multa FGTS)
• Acordo (reforma trabalhista): Metade do aviso prévio, 20% de multa FGTS, saque de 80% do FGTS
• Justa causa: Apenas saldo de salário e férias vencidas

O INSS é calculado de forma progressiva por faixas salariais (tabela 2026):

• Até R$ 1.518,00: 7,5%
• R$ 1.518,01 a R$ 2.793,88: 9%
• R$ 2.793,89 a R$ 4.190,83: 12%
• R$ 4.190,84 a R$ 8.157,41: 14%

O cálculo é feito sobre cada faixa separadamente, não sobre o total. Por isso a alíquota efetiva é sempre menor que a nominal.

O adicional de 1/3 é um direito garantido pela Constituição Federal. Todo trabalhador CLT recebe, junto com as férias, um adicional de 33,33% sobre o valor das férias.

Exemplo: Se seu salário é R$ 3.000, você recebe R$ 3.000 (férias) + R$ 1.000 (1/3) = R$ 4.000 brutos.

O 13º é pago em duas parcelas:

• 1ª parcela: Até 30 de novembro - 50% do valor bruto, sem descontos
• 2ª parcela: Até 20 de dezembro - 50% restante, com desconto de INSS e IRRF sobre o valor total

Você também pode solicitar o adiantamento de 50% junto com as férias.

O abono pecuniário é a "venda" de até 10 dias de férias para o empregador. É um direito do trabalhador que deve ser solicitado até 15 dias antes do término do período aquisitivo.

Vantagem: Você recebe o pagamento de 30 dias, mas descansa apenas 20. O abono também recebe o adicional de 1/3 e não tem desconto de INSS/IRRF.

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